Fast hat der STOXX Europe 600 Index sein Allzeithoch erreicht! Damit sind wir auf dem Stand vom Mai dieses Jahres und haben einen Absturz von ca. 7% zu Anfang dieses Monats wieder aufgeholt. Mehr nicht! Die schnelle Erholung wurde im Portfoliomanagement des TimmInvest Europa Plus Schritt für Schritt genutzt, um den Start der Absicherungszone wieder anzuheben:
Ziel ist es, bis zum Erreichen des Allzeithochs den Start der Absicherungszone (Details s.u.) auf das Niveau von 525 Indexpunkten festzulegen. Denn von dort geht es in den nächsten Wochen entweder (vermutlich eher langsam) weiter hoch oder evtl. auch mal wieder schneller nach unten.
Sollte es der Index schaffen, die fast vier Monate andauernde Seitwärtskonsolidierung nach oben zu verlassen, so dürfen wir uns schon bald über neue Allzeithochs freuen:
Das unmittelbare technische Potential nach oben könnte den Index in die Region von 550 Indexpunkten bringen. Aus Sicht des Portfoliomanagements des TimmInvest Europa Plus Fonds bietet es sich in diesem Fall an, sukzessive auf dem Weg nach oben STOXX Europe 600 Index Calls zu verkaufen, um in Kombination mit den Absicherungsoptionen die positive Performance des Fonds zum Jahresende immer stärker zu schützen und gleichzeitig die Absicherungskosten zu senken.
Die gestern berichteten positiven deutschen Inflationszahlen verstetigen die Erwartungen für die kommenden Zinssenkungen der EZB im September. Mit 1-Jahresrenditen von nur noch 2,79% und 10 – Jahresrenditen von nur noch 2,27% für Bundesanleihen, gelten die Zinssenkungen seitens des Marktes als quasi umgesetzt. Zur Erinnerung: Der EZB Zinskorridor liegt noch bei 3,75% zu 4,25%! Die Umsetzung der Zinssenkungen der EZB wird den Markt vermutlich also nicht mehr wesentlich beflügeln.
Die spannende Frage ist, ob sich die Unternehmensgewinne trotz der sich in Europa abkühlenden Konjunktur halten können. Und die politischen Risiken (Wahlen!) und geopolitischen Risiken gibt es ja auch noch. Es gilt daher die bisherige Performance zu verteidigen und mit geringerer Exponierung dem Index (hoffentlich) zu neuen Allzeithochs zu begleiten!
Ich wünsche Ihnen ein schönes Sommerwochenende!
P.S: Nachtrag 14:56 Uhr: Die Absicherungszone konnte wie geplant auf 525 Indexpunkte nach oben angepasst werden.
Vortragsankündigung
Aktien Europa: war’s das oder kommt da noch was?
Marktausblick / Anlagestrategie / Absicherungsstrategie
TimmInvest Europa Plus Fonds (alle Anteilklassen)
30.08.2024 (09:22 Uhr)
Fondsvolumen: ca. €13.180.519,-
Aktuelle Ausrichtung des Fonds: defensiv! Absicherung ab Start Absicherungszone! Achtung: durch Absicherung entstehen Kosten!
Aktuelle (geschätzte) Fondsparameter:
Aktienanteil im Fonds: ca. 97,62% (passive Abbildung des STOXX Europe 600 Index)
Synthetische Aktienquote (Aktien plus Derivate Positionen): ca. 42,40%
Aktueller Stand Stoxx Europe 600 Index (SXXP): 525.10 Indexpunkte
Absicherungsquote innerhalb der (Kern) Absicherungszone ab 522.37 Indexpunkten (Durchschnitt aller Basispreise der gekauften EUREX STOXX Europe 600 Absicherungsoptionen): 100%; davon: 80% (ohne Begrenzung); 20% Begrenzung bei 410,00 (Durchschnitt aller Basispreise der verkauften EUREX STOXX Europe 600 Absicherungsoptionen)
VAR (Value at Risk) Auslastung: ca. 38,90% (Vergleich: reiner Aktienfonds: 100%; Geldmarkt: 0%)
Produktpräsentation
Hier geht es zur aktuellen Präsentation über die zwei Tranchen des TimmInvest Europa Plus Fonds:
Sie möchten persönlich zum TimmInvest Europa Plus Fonds beraten werden? Gerne! Melden Sie sich bitte am besten per E-Mail: thomas.timmermann@timminvest.com
TimmInvest Europa Plus Fonds AK P (Anteilklasse P)
WKN: A2QCXX ISIN:DE000A2QCXX0180
Jährliche Ausschüttung Mitte Dezember!
Laufende Kosten (TER): 1,19%; Kein Ausgabeaufschlag/Sonstige Gebühren!
Anteilwert AK P
Ausschüttung:
14.12.2023: €109,02
15.12.2023: €105,53 (nach Ausschüttung von €3,50)
29.12.2023: €106,09
Zuletzt:
27.08.2024: €111,11
28.08.2024: €111,34
Quelle: Universal Investment
TimmInvest Europa Plus Fonds AK I (Anteilklasse I)
WKN: A3DQ2V ISIN:DE000A3DQ2V1
Identische Strategie und Portfolio. Halbierte Verwaltungsgebühr. Einmalige Mindestanlage: €100.000,-
Thesaurierend: keine Ausschüttung!
Laufende Kosten (TER): 067%; Kein Ausgabeaufschlag/Sonstige Gebühren!
Anteilwert AK I
29.12.2023: €106,41
Zuletzt:
27.08.2024: €111,81
28.08.2024: €112,04
Quelle: Universal Investment