Der Kurswechsel in der Geldpolitik der EZB kann schon erstaunen! Inzwischen rechnet man schon bald mit einem Leitzins von 4 Prozent im Euroraum und der Euro marschiert mit voller Überzeugung mit:
Im Chart oben erkennbar ist aber auch die fast neunmonatige Phase einer im Vergleich zur FED eher lockeren Geldpolitik der EZB in 2022 und ein schwächelnder Euro! Dadurch wurden europäische Produkte auf den Weltmärkten preisgünstiger. Der folgende Chart “EU-Exporte in die USA” zeigt zum Beispiel wie das Exportvolumen trotz aller geopolitischen Krisen eher gestiegen ist:
Der wieder erstarkte Euro konnte die starke Rallye von DAX und Euro Stoxx 50 zu Jahresbeginn nicht aufhalten! In den letzten sechs Monaten wurde sogar der STOXX Europe 600 Index abhängt:
Das war nicht immer so: Der 5-Jahresvergleich geht – zumindest für den DAX – immer noch zugunsten des Stoxx Europe 600 aus:
Nun ist ja der TimmInvest Europa Plus Fonds zu 97,3 Prozent in 300 europäische Blue Chip Aktien investiert. Das breit diversifizierte Aktienportfolio weist einen sehr geringen Tracking Error zum STOXX Europe 600 Index auf und leidet daher in der Fondsperformance zur Zeit ebenfalls im relativen Vergleich zu DAX und Euro Stoxx 50!
Zusätzlich sind aktuell ca. 2,6 Prozent des Fonds in EUREX Stoxx 600 Absicherungsoptionen investiert. Die Bewertung dieser Position wiederum wird durch die niedrige implizite Volatilität belastet:
Aber da die Börsen bekanntermaßen “keine Einbahnstraße nach oben” sind, kann die implizite Volatilität jederzeit wieder anspringen. Risiken gibt es ja derzeit genug in der Welt. Und auch der STOXX Europe 600 Index kann schnell wieder zu alter (relativer) Stärke zurückfinden!
Nachdem fast alle Zinskurven inzwischen invers sind,… werden sich die Aktienmärkte in den nächsten Wochen wohl zunehmend auf die Konjunkturentwicklung konzentrieren. Kann eine Rezession verhindert werden? Und falls ja, wo?
Ich wünsche Ihnen (trotzdem) ein entspanntes Wochenende!
Planmäßiges Datum nächster Blog: Dienstag, 7. Februar
Vortragsankündigung
Wie geht es weiter an den Aktienmärkten?
Marktausblick, Anlagestrategie und worauf man unbedingt achten sollte!
Am 4. März beim Börsentag Frankfurt.
TimmInvest Europa Plus Fonds (alle Anteilsklassen)
Synthetische Aktienquote: ca. 62,3% (per 03.02., 12:47 Uhr, Quelle TimmInvest)
VAR Auslastung: 62,71% (per 02.02., Quelle Universal Investment)
Produktpräsentation
Hier geht es zur aktuellen Präsentation über die zwei Tranchen des TimmInvest Europa Plus Fonds:
Fondsportrait TimmInvest Europa Plus Fonds
TimmInvest Europa Plus Fonds (Anteilklasse P)
WKN: A2QCXX ISIN:DE000A2QCXX0180
Daten, Wertentwicklung, Factsheet, Verkaufsprospekt
Anteilwert Entwicklung
Ausschüttung:
13.12.2022: €105,95
14.12.2021: €102,89 (nach Ausschüttung von €3,00)
Jahresende 2021:
30.12.2022: €100,73
Zuletzt:
23.01.2023: €104,56
24.01.2023: €104.36
25.01.2023: €104.21
26.01.2023: €104,38
27.01.2023: €104,51
Wochenende
30.01.2023: €104,41
31.02.2023: €104,21
01.02.2023: €104,15
02.02.2023: €104,87
Quelle: Universal Investment
TimmInvest Europa Plus Fonds (Anteilklasse I)
WKN: A3DQ2V ISIN:DE000A3DQ2V1
Daten, Portfolio, Factsheet, Verkaufsprospekt
Anteilwert Entwicklung
01.12.2022: €100,00 (Auflagetag: erster Anteilwert)
02.12.2022: €99,83
Zuletzt:
23.01.2023: €101,00
24.01.2023: €100.80
25.01.2023: €100,66
26.01.2023: €100,82
27.01.2023: €100,95
Wochenende
30.01.2023: €100,86
31.01.2023: €100,67
01.02.2023: €100,61
02.02.2023: €101,31
Quelle: Universal Investment
Zur Zeit gibt es leider noch Schwierigkeiten bei der Orderannahme. Nicht alle Banken haben die Daten der neuen Anteilklasse eingepflegt oder bieten die Tranche überhaupt an.
Zeichnen Sie die direkt bei der Fondsgesellschaft (ohne Ausgabeaufschlag oder börsenübliche Aufschläge) um den täglichen offiziellen Anteilwert als Einstiegskurs zu sichern! Zum gleichen Kurs können Sie natürlich auch Ihre Anteile täglich (ohne Spanne) verkaufen! Wenn Sie Ihre Order an die Fondsgesellschaft morgens (ohne Limit, “bestens”) aufgeben (vor 13 Uhr), wird diese i.d.R. am gleichen Tag zum offiziellen Anteilwerts am Ende des Tages ausgeführt. Der tägliche Anteilwert (s.o.) wird dann am nächsten Tag gegen 12 Uhr veröffentlicht. Am übernächsten Tag sind die Anteile in Ihrem Depot eingebucht und der Gegenwert abgebucht. Durch diese Vorgehensweise können Sie täglich ohne Ausgabeaufschlag, Rücknahmegebühr oder Spanne die Fondsanteile handeln. Sollten Sie bei Ihrer Bank NICHT über die Fondsgesellschaft handeln können, bitten wir um kurze Benachrichtigung. Wir kümmern uns dann um die Anbindung der Bank.
In diesem Blog wird ca. 2-3 Mal pro Woche berichtet. Ältere Einträge können noch für die letzen ca. vier Wochen hier abgerufen werden