In dieser Woche tagt die US-Notenbank FED und der Markt erhofft sich weitere Kommentare, die eine erste Zinssenkung im September andeuten. Es wird auch langsam Zeit, denn die US-Konjunktur kühlt sich in der Breite spürbar ab. So war beispielsweise die letzte Runde der Unternehmensberichte zur Geschäftsentwicklung aus Sicht vieler Analysten überraschend negativ ausgefallen:

Bloomberg ECO US Surprise Index; Quelle: TimmInvest, Bloomberg

In Europa gab es ja bereits eine Zinssenkung! Trotzdem haben auch hier die Einkaufsmanagerindizes zuletzt überraschend nach unten gedreht:

Euroraum Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungsbereich, Quelle: Timminvest, Commerzbank

Es erhöht sich zur Zeit spürbar das Risiko, dass die Zinssenkungen zu spät kommen und die Konjunktur sich weiter abkühlt. So war die Erholung der europäischen Aktienmärkte am Freitagabend schon am Montagnachmittag wieder beendet. Erneut ist der DAX zur 100-Tage-Linie zurückgekehrt:

DAX Index an der 100-Tage-Linie (grün); Quelle: TimmInvest, Bloomberg

Auch der STOXX Europe 600 Index hat es nicht geschafft, die 100-Tage-Linie zurückzuerobern:

STOXX Europe 600 Index unter der 100-Tage-Linie (weiss); Quelle: TimmInvest, Bloomberg

Während im DAX ja die Dividendenzahlungen berücksichtigt sind, werden sie im STOXX Europe 600 Index abgeschlagen. Insofern ist die leicht negativere Performance nachvollziehbar.

Es bleibt also technisch eng für die europäischen Indizes, und Vorsicht ist geboten. Im TimmInvest Europa Plus Fonds können die Aktien zur Zeit leider keine zusätzliche positive Rendite abliefern. Die Absicherungsoptionen stehen jedoch im Falle eines plötzlichen Markteinbruchs bereit.

Neben der US-Notenbanksitzung zur Wochenmitte, stehen weitere wichtige Unternehmensergebnisse an. Es kann also noch einiges passieren – es bleibt auch mitten im Sommer sehr spannend!

Ich wünsche Ihnen eine glückliche Sommerwoche!


Vortragsankündigung

Aktien Europa: war’s das oder kommt da noch was? 

Marktausblick / Anlagestrategie / Absicherungsstrategie

Zum BörsenTag Berlin


TimmInvest Europa Plus Fonds (alle Anteilklassen)

30.07.2024 (10:30 Uhr)

Fondsvolumen: ca. €13.221.128,-

Aktuelle Ausrichtung des Fonds: defensiv! Absicherung ab Start Absicherungszone!  Achtung: durch Absicherung entstehen Kosten!

Aktuelle (geschätzte) Fondsparameter:

Aktienanteil im Fonds: ca. 96,57%

Synthetische Aktienquote (Aktien plus Derivate Positionen): ca. 47,40%

Aktueller Stand Stoxx Europe 600 Index (SXXP): 512.50 Indexpunkte

Absicherungsquote innerhalb der (Kern) Absicherungszone ab 517,80 Indexpunkten (Durchschnitt aller Basispreise der EUREX STOXX Europe 600 Absicherungsoptionen): 100% (ohne Begrenzung)

VAR (Value at Risk) Auslastung: 41,70% (Vergleich: reiner Aktienfonds: 100%; Geldmarkt: 0%)

Produktpräsentation

Hier geht es zur aktuellen Präsentation über die zwei Tranchen des TimmInvest Europa Plus Fonds:

Fondsportrait Juli 2024

Sie möchten persönlich zum TimmInvest Europa Plus Fonds beraten werden? Gerne! Melden Sie sich bitte am besten per E-Mail: thomas.timmermann@timminvest.com


TimmInvest Europa Plus Fonds AK P (Anteilklasse P)

WKN: A2QCXX        ISIN:DE000A2QCXX0180

Jährliche Ausschüttung Mitte Dezember!

Laufende Kosten (TER): 1,19%; Kein Ausgabeaufschlag/Sonstige Gebühren!

Daten und Fakten (AK P)

Wertentwicklung (AK P)

Portfolio (AK P)

Downloads (AK P)

Anteilwert AK P

Ausschüttung:

14.12.2023: €109,02

15.12.2023: €105,53        (nach Ausschüttung von €3,50)

29.12.2023: €106,09

Zuletzt:

25.07.2024: €110,23

26.07.2024: €110,59

Quelle: Universal Investment


TimmInvest Europa Plus Fonds AK I (Anteilklasse I)

WKN: A3DQ2V        ISIN:DE000A3DQ2V1

Identische Strategie und Portfolio. Halbierte Verwaltungsgebühr. Einmalige Mindestanlage: €100.000,-

Thesaurierend: keine Ausschüttung!

Laufende Kosten (TER): 067%; Kein Ausgabeaufschlag/Sonstige Gebühren!

Daten und Fakten (AK I)

Wertentwicklung (AK I)

Portfolio (AK I)

Downloads (AK I)

Anteilwert AK I

29.12.2023: €106,41

Zuletzt:

25.07.2024: €110,97

26.07.2024: €111,23

Quelle: Universal Investment


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