Zielkorridor am Horizont!

Europa scheint eine Sorge weniger zu haben: Inflation! Der Preisanstieg im gemeinsamen Währungsraum hat zuletzt so sehr abgenommen, dass der Zielkorridor der EZB am Horizont auftaucht! “Ziel erreicht!” bedeutet börsentechnisch übersetzt: “Zinsen weiter runter”.

Entwicklung der Inflationsraten in England und der Eurozone, Quelle: TimmInvest, Bloomberg

Die Aussicht auf Zinsen, die in der Eurozone schneller sinken als in den USA, schwächt den Euro und gibt den europäischen Aktien Rückenwind. Doch den DAX einmal ausgenommen, reicht dieser Rückenwind nicht, um dem STOXX Europe 600 Index wirklich einen Schub nach oben zu geben:

STOXX Europe 600 Index und Absicherungszone; Quelle: TimmInvest, Bloomberg

Der Index befindet sich seit Monaten in einem sogenannten “holding pattern”. Sollte er es schaffen, sich im letzten Quartal dieses Jahres doch noch signifikant nach oben abzusetzen, wird im Portfoliomanagement des TimmInvest Europa Plus Fonds die Absicherung sukzessive weiter hochgezogen. Zusätzlich werden in diesem Fall sukzessive behutsam Call-Optionen auf den Index verkauft, um die Absicherungskosten teilweise zu refinanzieren.

Angesichts der bevorstehenden US-Wahl und den vielen aktuellen wirtschaftlichen und geopolitischen Herausforderungen, ist die ungewöhnlich niedrige Schwankungsintensität der europäischen Aktien seltsam. Man sollte sich davon aber nicht verführen lassen. Selbst in vergleichsweise harmlosen Zeiten, haben die Aktienmärkte mehr geschwankt und der potentielle Ausgang der Präsidentschaftswahl hat dieses Mal das Potential, die Weltpolitik fundamental zu verändern.

Ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Herbstwoche!

Vortrag am Börsentag Hamburg

Die wichtigsten Erfolgsfaktoren bei der Aktienanlage: aktueller Marktausblick & Anlagestrategie!

02.11.2024 um 11 Uhr im Plenarsaal.

Zum Börsentag Hamburg

TimmInvest Europa Plus Fonds (alle Anteilklassen)

21.10.2024 11:15 Uhr)

Fondsvolumen: ca. €13.736.611,-

Aktuelle Ausrichtung des Fonds: sehr defensiv! Absicherung ab Start Absicherungszone! Achtung: durch Absicherung entstehen Kosten!

Aktuelle (geschätzte) Fondsparameter:

Aktienanteil im Fonds: ca. 97,14% (passive Abbildung des STOXX Europe 600 Index)

Synthetische Aktienquote (Aktien plus Derivate Positionen): ca. 35,00%

Aktueller Stand Stoxx Europe 600 Index (SXXP): 524.60 Indexpunkte

Absicherungsquote innerhalb der (Kern) Absicherungszone ab 525 Indexpunkten (Durchschnitt aller Basispreise der gekauften EUREX STOXX Europe 600 Absicherungsoptionen): 100%

VAR (Value at Risk) Auslastung: ca. 20,00% (Vergleich: reiner Aktienfonds: 100%; Geldmarkt: 0%)

Produktpräsentation

Hier geht es zur aktuellen Präsentation über die zwei Tranchen des TimmInvest Europa Plus Fonds:

Fondsportrait Oktober 2024

Sie möchten persönlich zum TimmInvest Europa Plus Fonds beraten werden? Gerne! Melden Sie sich bitte am besten per E-Mail: thomas.timmermann@timminvest.com