Früher waren Risiko- und Performancekennzahlen vor allem etwas für Analysten und institutionelle Investoren. Heute genügt ein Screenshot. Laden Sie die Kennzahlen eines Fonds in eine KI hoch und lassen Sie sich erklären, was Sharpe Ratio, Beta, Alpha oder Volatilität wirklich aussagen. Ich habe dieses Experiment mit dem TimmInvest Europa Plus Fonds gemacht – und war überrascht, wie verständlich und fundiert die Analyse ausfiel.
Kaum ein Thema verändert die Finanzwelt derzeit so stark wie die Künstliche Intelligenz. Für Anleger eröffnet sie eine spannende Möglichkeit: Komplexe Fondsanalysen werden verständlich. Gerade bei Fonds mit einem besonderen Investmentansatz kann das sehr hilfreich sein.
Der TimmInvest Europa Plus Fonds versucht, den STOXX Europe 600 möglichst effizient abzubilden und verfügt gleichzeitig über eine permanente Absicherungsstrategie gegen größere Börsenrückgänge. Dadurch gibt es weder einen wirklich vergleichbaren ETF noch eine passende Fondskategorie. Trotzdem wird der Fonds mit den gleichen Risiko- und Performancekennzahlen bewertet wie alle anderen Aktienfonds.
Und genau hier wird KI interessant.
Denn die entscheidende Frage lautet nicht:
Wie hoch ist die Rendite?
Sondern:
Wie viel Rendite wurde für das eingegangene Risiko erzielt?
Genau diese Zusammenhänge kann eine KI heute innerhalb weniger Sekunden verständlich erklären.
Aktuelle Kennzahlen
Die aktuellen Performance- und Risikokennzahlen des TimmInvest Europa Plus Fonds finden Sie jederzeit unter folgendem Link:
https://fondsfinder.universal-investment.com/de/DE/Funds/DE000A3DQ2V1/performance
Die folgenden Kennzahlen werden dort laufend aktualisiert.
Quelle: Universal Investment (s. Link oben und weiter unten im Blog), Bewertungstag: 22.06.2026
Ich habe genau diese Kennzahlen einer KI vorgelegt und sie gebeten, den Fonds ausschließlich anhand der Zahlen zu beurteilen. Die Antworten fand ich bemerkenswert.
Performance p.a.: 8,03 %
Die annualisierte Performance zeigt die durchschnittliche Rendite pro Jahr und macht Fonds mit unterschiedlichen Laufzeiten direkt vergleichbar. Eine Rendite von gut 8 % pro Jahr ist insbesondere deshalb bemerkenswert, weil sie mit vergleichsweise niedrigen Schwankungen erzielt wurde. Erst die Kombination aus Rendite und Risiko zeigt die Qualität eines Fonds.
Volatilität: 5,23 %
Die Volatilität misst die Schwankungsbreite eines Fonds. Je niedriger sie ist, desto ruhiger verläuft die Wertentwicklung. Ein typischer Europa-ETF schwankt häufig zwischen 15 und 20 %. Mit 5,23 % liegt der TimmInvest Europa Plus Fonds deutlich darunter und erzielte seine Rendite mit wesentlich geringeren Schwankungen.
Sharpe Ratio: 0,96
Die Sharpe Ratio setzt Rendite und Risiko ins Verhältnis und beantwortet die Frage, wie viel Rendite pro eingegangener Risikoeinheit erzielt wurde. Viele Europa-ETFs liegen langfristig häufig im Bereich von etwa 0,4 bis 0,7. Ein Wert von 0,96 spricht für eine sehr effiziente Nutzung des eingegangenen Risikos.
Tracking Error: 8,45 %
Der Tracking Error misst, wie stark ein Fonds von seiner Benchmark abweicht. Ein Europa-ETF versucht den Index möglichst exakt nachzubilden und weist deshalb einen sehr niedrigen Tracking Error auf. Beim TimmInvest Europa Plus Fonds ist die deutliche Abweichung dagegen gewollt und Ausdruck der permanenten Absicherungsstrategie.
Information Ratio: -0,39
Die Information Ratio bewertet, ob ein Fonds gegenüber seiner Benchmark einen risikobereinigten Mehrwert erzielt hat. Die negative Information Ratio bedeutet nicht automatisch eine geringe Fondsqualität. Da der Fonds bewusst Risiken reduziert und nicht den Index möglichst exakt schlagen möchte, besitzt diese Kennzahl hier nur eine eingeschränkte Aussagekraft.
Korrelation: 0,87
Die Korrelation zeigt, wie ähnlich sich Fonds und Vergleichsindex entwickeln. Ein Europa-ETF liegt naturgemäß nahezu bei 1. Mit 0,87 bleibt der Fonds eng mit dem europäischen Aktienmarkt verbunden, entwickelt sich durch die Absicherungsstrategie jedoch nicht vollständig gleich.
Beta: 0,36
Das Beta beschreibt, wie stark ein Fonds auf Marktbewegungen reagiert. Ein Europa-ETF besitzt typischerweise ein Beta von etwa 1. Mit einem Beta von 0,36 reagierte der Fonds statistisch nur rund zu einem Drittel auf Marktbewegungen. Das spricht für eine wirksame Risikoreduzierung.
Calmar Ratio: 1,03
Die Calmar Ratio setzt die erzielte Rendite ins Verhältnis zum maximalen Verlust. Werte über 1 gelten allgemein als positiv und sprechen für ein günstiges Verhältnis zwischen Rendite und Verlustrisiko.
Ex-Post Value at Risk (99 %, 10 Tage): 2,09 %
Der Value at Risk schätzt den Verlust, der mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % innerhalb von zehn Tagen statistisch nicht überschritten wird. Auch dieser Wert fällt niedriger aus, als es bei einem klassischen Europa-ETF häufig zu beobachten ist.
Jensen’s Alpha: 2,05 %
Jensen’s Alpha misst den Mehrertrag eines Fonds nach Berücksichtigung des eingegangenen Marktrisikos. Ein positives Alpha deutet darauf hin, dass der Fonds über die reine Marktentwicklung hinaus zusätzlichen Wert geschaffen hat.
Maximaler Verlust: 4,87 %
Diese Kennzahl zeigt den größten zwischenzeitlichen Verlust im Betrachtungszeitraum. Europa-ETFs mussten in den vergangenen Jahren teilweise zweistellige oder sogar deutlich höhere Rückgänge verkraften. Im Vergleich dazu fällt der maximale Verlust des Fonds ausgesprochen niedrig aus.
Maximale Verlustdauer: 2 Monate
Diese Kennzahl beschreibt den längsten Zeitraum, in dem sich der Fonds unter seinem bisherigen Höchststand befand. Eine kurze Verlustdauer spricht für eine schnelle Erholung nach Rückschlägen.
Recovery Period: 1 Monat
Die Recovery Period zeigt, wie schnell ein zwischenzeitlicher Verlust wieder vollständig aufgeholt wurde. Ein Monat ist ein vergleichsweise kurzer Zeitraum und spricht für eine stabile Wertentwicklung.
Treynor Ratio: 13,97 %
Die Treynor Ratio bewertet die Rendite im Verhältnis zum systematischen Marktrisiko. Der hohe Wert deutet darauf hin, dass der Fonds das eingegangene Marktrisiko im Betrachtungszeitraum effizient genutzt hat.
Ich finde, mit diesen Erläuterungen bekommt man bereits ein deutlich besseres Gefühl dafür, ob ein Fonds zur eigenen Anlagestrategie passen könnte.
Probieren Sie es doch einfach selbst aus. Fotografieren Sie die Kennzahlen eines Fonds oder machen Sie einen Screenshot und lassen Sie diese von einer KI analysieren und einordnen. Fairerweise würde ich bei der Analyse des TimmInvest Europa Plus Fonds zusätzlich erwähnen, dass der Fonds über eine permanente Absicherungsstrategie verfügt. Erst dadurch lassen sich einige Kennzahlen vollständig einordnen.
Das Schöne daran ist: Diese Vorgehensweise funktioniert nicht nur beim TimmInvest Europa Plus Fonds. Sie können auf diese Weise praktisch jedes Finanzprodukt analysieren und miteinander vergleichen.
Ich bin überzeugt, dass Künstliche Intelligenz die Transparenz für Anleger deutlich erhöhen wird. Gut informierte Investoren treffen bessere Entscheidungen. Unser Anspruch ist es, diesen Vergleich nicht zu scheuen, sondern ihn durch größtmögliche Transparenz aktiv zu unterstützen.
Ich wünsche Ihnen noch eine erfolgreiche und sonnige Restwoche – und vielleicht bleibt neben den Kapitalmärkten auch noch etwas Zeit, den Sommer zu genießen.
Thomas Timmermann
Hinweis: Die dargestellten Kennzahlen beziehen sich auf einen Betrachtungszeitraum von drei Jahren. Die Erläuterungen stellen eine beispielhafte KI-gestützte Interpretation der Kennzahlen dar und ersetzen keine individuelle Anlageberatung. Vergangene Wertentwicklungen und Risikokennzahlen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
TimmInvest Europa Plus Fonds (alle Anteilklassen)
23.06.2026 | 22:14 Uhr
Fondsvolumen: € 16.989.003 (22.06.2026)
Absicherungsstrategie mit vollständiger Index-Absicherung ab Beginn der Absicherungszone bei 623,57 Indexpunkten (Durchschnitt aller Basispreise der über EUREX gekauften STOXX Europe 600 Absicherungsoptionen). Achtung: Durch die Absicherung entstehen Kosten. Der Abstand zum aktuellen Indexstand des STOXX Europe 600 bei 634,63 Indexpunkten beträgt derzeit zirka – 1,74 %.
Aktuelle (geschätzte) Fondsparameter:
Aktienanteil im Fonds: ca. 94,43% (passive Abbildung des STOXX Europe 600 Index)
Ökonomische Aktienquote (Aktien plus Derivate Positionen): ca. 60,80%
VAR (Value at Risk) Auslastung: 66,44 per 22.06. (Vergleich: reiner Aktienfonds: 100%; Geldmarkt: 0%) (Quelle: Universal)
Volatilität (360 Tage) STOXX Europe 600 Index: 14,66 % (Quelle: Bloomberg)
Volatilität (360 Tage) TimmInvest Europa Plus Fonds AK I: 5,39 % (Quelle: Bloomberg)
Hinweis zur steuerlichen Behandlung
Der TimmInvest Europa Plus Fonds ist steuerlich als Aktienfonds klassifiziert und profitiert in Deutschland von der gesetzlichen 30-%-Teilfreistellung. Dadurch werden Erträge aus dem Fonds – im Gegensatz zu Einzelaktien, Festgeld oder Rentenfonds, bei denen Erträge grundsätzlich voll steuerpflichtig sind – nur zu 70 % der Abgeltungsteuer unterworfen. Die steuerliche Abwicklung erfolgt automatisch über die depotführende Stelle.
Produktpräsentation
Hier geht es zur aktuellen Präsentation der beiden Anteilklassen des TimmInvest Europa Plus Fonds:
Noch Fragen?
Werfen Sie gern einen Blick in unseren aktuellen Frage- und Antwort-Katalog (FAQ) — zum Beispiel:
“Wie hoch ist die jährliche Ausschüttung im TimmInvest Europa Plus Fonds – und wie werden Ausschüttungen (Anteilklass P) bzw. die Vorabpauschale (Anteilklasse I) steuerlich behandelt?“
Oder sprechen Sie uns direkt an.
Sie möchten persönlich zum TimmInvest Europa Plus Fonds beraten werden? Gerne! Kontaktieren Sie mich direkt unter: thomas.timmermann@timminvest.com
TimmInvest Europa Plus Fonds AK P (Anteilklasse P)
WKN: A2QCXX ISIN:DE000A2QCXX0
Verwaltungsgebühr: 1,00 % p. a.
Ausgabeaufschlag: 0 %
Jährliche Ausschüttung vor Weihnachten: 5.12.2025: €4,50 – 16.12.2024: €3,50 – 15.12.2023: €3,50 – 15.12.2022: €3,00 – 15.12.2021: €4,00.
Anteilwert AK P
03.12.2025: €115,14
04.12.2025: €110,82 (nach Ausschüttung von €4,50)
30.12.2025: €111,52
Aktuell:
19.06.2026: €117,42
22.06.2026: €117,77
Quelle: Universal Investment
TimmInvest Europa Plus Fonds AK I (Anteilklasse I)
WKN: A3DQ2V ISIN:DE000A3DQ2V1
Strategie: Identisch mit der Anteilklasse P – gleiches Portfolio, gleiche Absicherungsstrategie.
Verwaltungsgebühr: 0,50 % p. a.
Ausgabeaufschlag: 0 %
Ausschüttung: Thesaurierend – keine Auszahlung.
Neue Mindestanlagesumme:
Die Einstiegsschwelle wurde auf Wunsch vieler Anleger deutlich gesenkt –
von bisher € 100.000 auf nur € 10.000.
Für spätere Zukäufe gilt keine Mindestgrenze.
Der Erwerb ist auch für Privatanleger möglich.
Mit dieser Anpassung möchten wir einem breiteren Anlegerkreis den Zugang zu unserer institutionellen Anteilklasse ermöglichen – bei weiterhin attraktiven Konditionen.
Anteilwert AK I
30.12.2025: €121,35
Zuletzt:
19.06.2026: €128,04
22.06.2026: €128,42 (Allzeithoch)
Quelle: Universal Investment